SIP vs மொத்த முதலீடு: 2026 இல் எது சிறந்தது?

SIP மற்றும் மொத்த தொகை 60 வினாடிகளில்

ஏ மொத்த தொகை ஒரு பரிவர்த்தனையில் கிடைக்கும் மூலதனத்தை முதலீட்டில் வைக்கிறது. அனைத்து அலகுகளும் ஒவ்வொரு அடுத்தடுத்த ஆதாயத்திலும் அல்லது நஷ்டத்திலும் பங்கேற்கின்றன. ஏ முறையான முதலீட்டுத் திட்டம் (SIP), பொதுவான இந்திய சொல், ஒரு கால அட்டவணையில் ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை முதலீடு செய்கிறது. இதே போன்ற ஏற்பாடுகளை மீண்டும் மீண்டும் அல்லது தானியங்கி முதலீட்டுத் திட்டங்கள் என்று அழைக்கலாம்.

இரண்டு வெவ்வேறு பணப்புழக்க சூழ்நிலைகளை குழப்ப வேண்டாம். ஒவ்வொரு மாத சம்பளத்திலிருந்தும் ₹10,000 முதலீடு செய்வது ஏற்கனவே இருக்கும் ₹120,000 பைலை தாமதப்படுத்தாது. அது கிடைக்கும்போது பணத்தை முதலீடு செய்கிறது. இதற்கு நேர்மாறாக, தற்போதுள்ள ₹120,000 ரொக்க இருப்பை நான்கு அல்லது பன்னிரெண்டு தேதிகளுக்குள் ஃபண்டிற்கு மாற்றுவது என்பது திட்டமிட்டு எடுக்கப்பட்ட முடிவு. இந்த மேம்பட்ட ஒப்பீடு இரண்டாவது சூழ்நிலையை ஆய்வு செய்கிறது; தி தொடக்க வழிகாட்டி அடிப்படை இயக்கவியலை உள்ளடக்கியது SIP சரிபார்ப்பு பட்டியல் ஒரு நிலையான மாதாந்திர பழக்கத்தை அமைக்க உதவுகிறது.

புலப்படும் அனுமானங்களுடன் ஒரே பண ஒப்பீடு

தொடக்கத்தில் ₹120,000 கிடைக்கும் என்று வைத்துக்கொள்வோம். சாய்ஸ் A அனைத்து ₹120,000 முதல் விலையில் முதலீடு செய்கிறது. Choice B, தொடக்கம், மாதம் 3, மாதம் 6 மற்றும் மாதம் 9 ஆகிய நான்கு தேதிகளில் ஒவ்வொன்றிலும் ₹30,000 முதலீடு செய்கிறது. மேலும் இரண்டு போர்ட்ஃபோலியோக்களும் மாதம் 12-இல் மதிப்பிடப்படும். ஒவ்வொரு பாதையும் யூனிட் யூனிட் விலையைப் பயன்படுத்துகிறது, ஆண்டு வருமானம் அல்ல. இது ஒரு மென்மையான கலவை-திரும்பத் திட்டம் மறைக்கும் வரிசை விளைவுகளை வெளிப்படுத்த உதவுகிறது.

காட்டப்படும் முடிவில் மட்டுமே ரவுண்டிங் நடக்கும்; கணக்கீடுகள் மீண்டும் மீண்டும் தசமங்களைப் பயன்படுத்துகின்றன. ஒப்பீடு வேண்டுமென்றே எந்த முறைக்கும் சாதகமாக இல்லை: மொத்த பங்களிப்பு, அடிப்படை சொத்து மற்றும் இறுதி மதிப்பீட்டு தேதி ஒரே மாதிரியாக இருக்கும். ஒரே மாறி மாறி விளக்கமளிக்கும் விலைகளின் வரிசை.

வீழ்ச்சி மற்றும் ஆவியாகும் எண்கணிதத்தை சரிபார்க்கவும்

வீழ்ச்சி பாதையில், மொத்தத் தொகை ₹120,000 ÷ 140 = 857.143 யூனிட்களை வாங்குகிறது, மதிப்பு 857.143 × 100 = ₹85,714.29. நான்கு தவணைகள் 214.286 + 230.769 + 272.727 + 333.333 = 1,051.116 யூனிட்கள், ₹105,111.56 மதிப்பில் வாங்குகின்றன. கொந்தளிப்பான பாதையில், மொத்த தொகையானது 1,200 யூனிட்களை 100க்கு வாங்கி ₹132,000 இல் முடிவடைகிறது. தவணைகள் 300 + 400 + 240 + 333.333 = 1,273.333 யூனிட்கள், ₹140,066.67 மதிப்புள்ள 110.

சந்தையில் நேரம் மற்றும் வரிசை விளைவுகள் வெவ்வேறு திசைகளில் இழுக்கப்படுகின்றன

சந்தையில் நேரம் பணம் ஏற்கனவே இருக்கும் போது மொத்த தொகையின் மைய நன்மை. அதிக மூலதனம் நீண்ட காலத்திற்கு வெளிப்படும். அந்த காலகட்டத்தில் முதலீடு நேர்மறையான வருவாயைப் பெற்றிருந்தால் மற்றும் ஒப்பீட்டளவில் ஆரம்பத்தில் உயர்ந்தால், தாமதமான தவணைகள் அதிகரிப்பின் ஒரு பகுதியை இழக்கின்றன. நன்மை என்பது எதிர்பார்க்கப்படும் வெளிப்பாடு வாதமாகும், பாதுகாப்பு அல்ல: அனைத்து ₹120,000 உடனடி வீழ்ச்சியையும் அனுபவிக்கிறது.

வரிசை அல்லது பாதை விளைவுகள் ஒரே ஆரம்ப மற்றும் முடிவு விலைகள் ஏன் வெவ்வேறு நிலை விளைவுகளை உருவாக்க முடியும் என்பதை விளக்கவும். ஒவ்வொரு தவணையும் அதன் தேதியின் விலையில் யூனிட்களை வாங்குகிறது. ஒரு கட்டத் திட்டத்தின் தொடக்கத்தில் குறைந்த விலைகள் உதவலாம், ஏனெனில் பின்னர் மீட்டெடுப்பு அதிக அலகுகளுக்கு பொருந்தும்; பங்களிப்பு தேதிகளில் அதிக விலைகள் பாதிக்கலாம். "கொந்தளிப்பான" என்பது SIPக்கு தானாகவே நல்லதல்ல. ஒழுங்கு, ஆழம் மற்றும் மீட்பு நேரம் ஒத்துழைக்க வேண்டும்.

ஸ்டேஜிங்கிற்கு வாய்ப்புச் செலவும் உண்டு. இந்த எடுத்துக்காட்டில், முதலீடு செய்யப்படாத பணம் பூஜ்ஜியத்தை ஈட்டுகிறது. உண்மையான பணநிதி வட்டியை ஈட்டலாம், ஆனால் வரி, பணவீக்கம் மற்றும் தயாரிப்பு ஆபத்து ஆகியவை அந்த வருமானத்தை பாதிக்கின்றன. ஒரு ஒப்பீட்டில் 0% வருவாயையும் மற்றொரு ஒப்பீட்டில் தாராளமாக வருவாயையும் அமைதியாகக் கொடுப்பதற்குப் பதிலாக தொடர்ந்து அதைச் சேர்க்கவும்.

எந்த அணுகுமுறையும் சந்தை அபாயத்தை அகற்றாது. ஒரு SIP கொள்முதல் தேதிகளை சீராக்குகிறது, இறுதி விற்பனை தேதி அல்ல. வீழ்ச்சியின் போது இலக்கை கலைக்க வேண்டியிருந்தால், இரண்டு போர்ட்ஃபோலியோக்களும் ஏமாற்றமடையலாம். சொத்து ஒதுக்கீடு, பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட ஆபத்துக்கான அளவு நீண்டது ஆகியவை பங்களிப்பு நேரத்திலிருந்து தனித்தனியான முடிவுகளாகும்.

பணப்புழக்கப் பொருத்தம் மற்றும் நடத்தை நடைமுறைப் பதிலைத் தீர்மானிக்கலாம்

ஒரு சம்பளம்-நிதி முதலீட்டாளருக்கு பொதுவாக ஒரே பண நேரத் தேர்வு இருக்காது: விவேகமான ஒப்பீடு என்பது ஒவ்வொரு மாதத்தின் உபரியும் கிடைக்கும்போது முதலீடு செய்வது மற்றும் முதலில் பணத்தைக் குவிப்பது. போனஸ், பரம்பரை, வணிக விற்பனை அல்லது முதிர்ந்த வைப்புத்தொகைக்கு, ஸ்டேஜிங் ஒரு உண்மையான விருப்பமாகும். அதற்கு முன், அவசரகாலப் பணம் மற்றும் நிலையற்ற முதலீடுகளுக்கு வெளியே செலவழிக்க வேண்டும்.

மொத்தத் தொகையானது, நீண்ட தொடுவானம், செட்டில் செய்யப்பட்ட சொத்து ஒதுக்கீடு மற்றும் போக்கை மாற்றாமல் உடனடி டிராடவுனைக் காணும் திறன் கொண்ட முதலீட்டாளருக்குப் பொருந்தும். SIP ஆனது தொடர்ச்சியான வருவாயை அல்லது ஒரு நுழைவுத் தேதியில் எழுதப்பட்ட வரிசைப்படுத்தல் அட்டவணை மற்றும் குறைந்த அழுத்தத்திற்கு ஈடாக சாத்தியமான வாய்ப்புச் செலவை ஏற்கும் ஒருவருக்கு பொருந்தும். அட்டவணைக்கு இறுதித் தேதி இருக்க வேண்டும்; "சந்தைகள் பாதுகாப்பாக உணரும் போது நான் முதலீடு செய்வேன்" என்பது எந்த விதியும் இல்லாத சந்தை நேரமாகும்.

நடத்தை இரு வழிகளையும் வெட்டுகிறது. ஒரு கட்டத் திட்டம் திடீரென வீழ்ச்சிக்குப் பிறகு வருத்தப்படுவதைத் தடுக்கலாம், ஆனால் பயமுறுத்தும் தலைப்புச் செய்திகளுக்குப் பிறகு அது ரத்துசெய்யப்படுவதையும் அழைக்கலாம். ஒரு மொத்த தொகை மீண்டும் மீண்டும் நுழைவு முடிவுகளை நீக்குகிறது, ஆனால் ஒரு கூர்மையான ஆரம்ப இழப்பு பீதி விற்பனையைத் தூண்டலாம். ஆட்டோமேஷன், ஆவணப்படுத்தப்பட்ட ஒதுக்கீடு மற்றும் வரையறுக்கப்பட்ட மதிப்பாய்வு அதிர்வெண் ஆகியவை வரலாற்றைப் பார்த்த பிறகு கோட்பாட்டு ரீதியாக உயர்ந்த பாதையைத் தேர்ந்தெடுப்பதை விட முக்கியமானது.

SIP, மொத்த தொகை மற்றும் ஒரே பண ஒப்பீடுகளை இயக்கவும்

எளிய கால்குலேட்டர்கள் பொதுவாக மென்மையான அனுமான விகிதத்தைப் பயன்படுத்துகின்றன. அவை பங்களிப்பு நேரம் மற்றும் இலக்கு வரம்புகளுக்கு பயனுள்ளதாக இருக்கும், ஆனால் அவை ஒரு வருடாந்திர சதவீதத்திலிருந்து மேலே உள்ள மூன்று பாதைகளை மீண்டும் உருவாக்க முடியாது. பழமைவாத, நடுத்தர மற்றும் உயர் அனுமானங்களை இயக்கவும், மேலும் ஒரு முன்னறிவிப்பு என ஊகிக்கப்பட்ட வருவாயை மறுபெயரிட வேண்டாம்.

இந்த ஒப்பீட்டின் வரம்புகள்

மூன்று பாதைகளில் ஐந்து விலைகள் மற்றும் நான்கு கொள்முதல் மட்டுமே உள்ளன. உண்மையான நிதிகளின் விலை அடிக்கடி, வருமானத்தை விநியோகிக்கலாம், செலவுகள் மற்றும் எதிர்கொள்ளும் கண்காணிப்பு வேறுபாடுகள், வெளியேறும் சுமைகள் மற்றும் வரிகள். உதாரணம், பகுதியளவு அலகுகள், பரிவர்த்தனை உராய்வு மற்றும் காத்திருப்புப் பணத்தில் வருமானம் இல்லை என்று கருதுகிறது. இது பணவீக்கம், நாணய மாற்றங்கள், நிதித் தேர்வு, இடர் திறன் அல்லது பங்களிப்பு தவறவிடப்படும் வாய்ப்பு ஆகியவற்றை மாதிரியாகக் கொண்டிருக்கவில்லை.

மிக முக்கியமாக, ஊகிக்கப்பட்ட வருமானம் மற்றும் விலைகள் கணிப்புகள் அல்ல. உதாரணம் இயக்கவியலை நிரூபிக்கிறது, நிகழ்தகவு அல்ல. அதிகார வரம்பு: SIP ஆணைகள், பரஸ்பர நிதி வரிவிதிப்பு, கணக்குப் பாதுகாப்புகள் மற்றும் ஆலோசகர் விதிகள் வேறுபடுகின்றன. தற்போதைய திட்ட ஆவணங்கள் மற்றும் உள்ளூர் விதிகளைச் சரிபார்த்து, அளவு அல்லது விளைவு பொருள் எனப்படும்போது, ​​ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட நிபுணரைப் பயன்படுத்தவும்.

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்