महङ्गायानन्तरं भवतः सेवानिवृत्तिसञ्चयस्य मूल्यं वास्तवतः कियत् भविष्यति?

अद्यतनरूप्यकाणि भविष्यरूप्यकाणि च पृथक् स्तम्भेषु स्थापयन्तु

नाममात्रं मूल्यम् भविष्ये खाताविवरणे मुद्रिता संख्या अस्ति । वास्तविकं मूल्यम् महङ्गानि अनुमन्यन्ते ततः सा संख्या किं क्रेतुं शक्नोति इति व्यक्तं करोति। ₹5 कोटिरूप्यकाणां नाममात्रं शेषं अद्यापि ₹5 कोटिरूप्यकम् अस्ति; वर्ष-२५ क्रयशक्तिं ₹१.१६ कोटि इति वदन् खातेः धनं विलुप्तं न भवति । अस्मिन् दृष्टान्ते मूल्यानि २५ वर्षाणि यावत् वर्धितानि इति अर्थः ।

एषः भेदः सामान्यं योजनाविसंगतिं निवारयति: अद्यतनमूल्येषु सेवानिवृत्तिभोजनस्य, आवासस्य, स्वास्थ्यसेवायाः च आकलनं, परन्तु भविष्यस्य नाममात्रस्य कोर्पसस्य सह तुलना सेवानिवृत्तितिथिपर्यन्तं व्ययस्य व्याप्तिः वा अद्यपर्यन्तं पुनः कोर्पसस्य छूटं वा। यदि कल्पनाः तिथयः च मेलन्ति तर्हि उभयविधौ एकां कथां कथयति ।

सेवानिवृत्तिव्ययेन आरभत, न तु गोलकोर्पस्

अद्यतनरूप्यकेषु सेवानिवृत्ति-बजटं लिखत। ऋणस्य समाप्तेः अनन्तरं आवासस्य पतनं भवितुम् अर्हति, परन्तु अनुरक्षणं, सम्पत्तिकरः, मरम्मतं च अवशिष्टम् अस्ति । अवकाशस्य वा पारिवारिकसमर्थनस्य वा वृद्धिः भवति चेत् आवागमनस्य न्यूनता भवितुम् अर्हति । किराणां वस्तूनि, उपयोगितानि, बीमा, स्वास्थ्यसेवा, परिवहनं, करं, गृहरक्षणं, अनियमितप्रतिस्थापनं च समाविष्टं कुर्वन्तु। एकवारं लक्ष्याणि-यथा बालस्य शिक्षा वा गृहस्य नवीनीकरणं वा-मासिकनिवृत्तिकुण्डात् बहिः स्थापयन्तु।

स्वास्थ्यसेवा स्वकीयं परिदृश्यं अर्हति। गृहेषु महङ्गानि एकः व्यक्तिगतदरः नास्ति : किराया, भोजनं, चिकित्सासेवा, सेवाः च शीर्षक उपभोक्तृमूल्यसूचकाङ्कात् भिन्नरूपेण गन्तुं शक्नुवन्ति। चिकित्साव्ययः नियतप्रीमियमेन सदा वर्धते इति मा दावान् कुर्वन्तु। तस्य स्थाने उच्चतरं स्वास्थ्यसेवा-व्ययप्रकरणं चालयन्तु, बीमासीमानां समीक्षां कुर्वन्तु, पृथक् आकस्मिकतां च स्थापयन्तु। दीर्घकालं यावत् निवृत्तेः अर्थः अपि अस्ति यत् वेतनस्य स्थगितस्य अनन्तरं योजनायाः त्रिंशत् वर्षाणि वा अधिकं वा धनं दातुं आवश्यकता भवितुम् अर्हति।

लेखस्य गृहे अद्य मासे ₹६०,०००, अथवा वर्षे ₹७.२० लक्षं व्ययः भवति । अस्य निवृत्तिपर्यन्तं २५ वर्षाणि सन्ति । वयं ४%, ६%, ८% च महङ्गानि केवलं रूढिवादी-लाभस्य, आधारस्य, उच्च-महङ्गानि च दृष्टान्तरूपेण उपयुञ्ज्महे । “आधारः” इत्यस्य अर्थः मध्यमनिवेशः, न तु अधिकसंभाव्यः भविष्यः ।

गणितं पूर्णसटीकतायाः उपयोगं करोति तथा च गोलरूपेण प्रदर्शितरूप्यकाणां प्रयोगं करोति। अस्मिन् करः, निवेशशुल्कं, पेन्शन-आयः, किराया, भुक्तं गृहं, उत्तराधिकारः, व्ययस्य परिवर्तनं वा न समाविष्टम् । विश्वसनीयं सेवानिवृत्ति-आयं पृथक् पृथक् योजयन्तु, तथा च सम्पत्तिं व्यययोग्यं न गणयन्तु यावत् योजना न व्याख्यायते यत् सा कथं कदा च व्ययस्य निधिं करिष्यति।

सञ्चयकाले महङ्गेन सह प्रतिफलस्य तुलनां कुर्वन्तु

सेवानिवृत्तियोजनायाः कृते योगदानमार्गस्य आवश्यकता भवति, न केवलं लक्ष्यस्य। मानातु यत् गृहे पूर्वमेव ₹25 लक्षं भवति तथा च प्रत्येकं मासस्य अन्ते 25 वर्षाणि यावत् ₹30,000 योजयति। अत अण् कल्पितं सुचारु 10% वार्षिकं नाममात्रं प्रतिफलं, मासिकं चक्रवृद्धिम्, करशुल्कात् पूर्वं प्रायः ₹6.99 कोटिरूप्यकाणां प्रक्षेपणं भवति । ६% वार्षिकमहङ्गानि अद्यतनक्रयशक्तौ प्रायः ₹१.६३ कोटिरूप्यकाणि भवन्ति ।

१०% पूर्वानुमानं, अपेक्षितं परिणामं वा अनुशंसनं वा नास्ति। विपण्यप्रतिफलनं विषमं भवति, उत्पादाः भिन्नानि जोखिमानि वहन्ति, सुचारुः गणकयंत्रः दुर्घटना वा गम्यमानं योगदानं वा न दर्शयति । न्यून-प्रतिफलन-अधिक-महङ्गानि-संयोजनानि चालयन्तु। यदि सावधानः प्रकरणः लक्ष्यं त्यजति तर्हि विश्वसनीयाः लीवराः बृहत्तरं योगदानं, पश्चात् तिथिः, न्यूननियोजितः व्ययः वा अन्यः विश्वसनीयः आयः भवति-यावत् लक्ष्यं हरितं न भवति तावत् अधिकं प्रतिफलं न टङ्कयति।

यदा आयः वर्धते तदा योगदानं वर्धयन्तु, तथा च प्रतिवर्षं वास्तविकलक्ष्यस्य समीक्षां कुर्वन्तु। सेवानिवृत्तेः समीपे सम्पत्तिविनियोगस्य पुनर्विचारं कुर्वन्तु, शीघ्रं निष्कासनार्थं आवश्यकं नगदं च। एकः बृहत् इक्विटी-उद्घाटनः दीर्घक्षितिजस्य समर्थनं कर्तुं शक्नोति परन्तु यदि विपणयः पतन्ति यथा निष्कासनं आरभ्यते तथा गम्भीरं अनुक्रमजोखिमं सृजति; सर्वनगदयोजना क्रयशक्तिं नष्टुं शक्नोति। मिश्रणं व्यक्तिगतं जोखिमनिर्णयः, न तु किमपि यत् एकेन दृष्टान्तेन समाधानं कर्तुं शक्यते।

एकः कोर्पसः निष्कासनेषु परिवर्तनशीलव्ययेषु च जीवितुं शक्नोति

25× व्ययस्य शॉर्टकटः आरम्भिककोर्पसस्य 4% समीपे प्रारम्भिकनिवृत्तेः अनुरूपः अस्ति: आधारचित्रे ₹7.73 कोटिभ्यः ₹30.90 लक्षम्। सः गणितः एव, न तु भारतस्य कृते सुरक्षितः निवृत्तिदरः गारण्टीकृतः। दीर्घायुः, पोर्टफोलियो रिटर्न्, महङ्गानि आदेशः, करः, शुल्कः, सम्पत्तिमिश्रणं, बृहत् स्वास्थ्यव्ययः च सर्वे धावनमार्गं लघु कर्तुं शक्नुवन्ति ।

सेवानिवृत्तेः अनन्तरं क्रमः महत्त्वपूर्णः भवति। द्वौ विभागौ समानं औसतं प्रतिफलं अर्जयितुं शक्नुवन्ति परन्तु यदि बृहत् शीघ्रं निष्कासनं क्रियन्ते तदा हानिः भवति चेत् भिन्नरूपेण समाप्तिः भवति । धाव अण् SWP गणकयंत्र रूढिवादी प्रतिफलैः सह प्रकरणं, ततः न्यूनप्रतिफलेन, अधिकनिष्कासनेन, दीर्घतरक्षितिजेन च पुनरावृत्तिः। नित्य-प्रतिगमन-SWP-प्रतिरूपः अद्यापि वास्तविक-विपण्य-क्रमस्य पुनरुत्पादनं कर्तुं न शक्नोति, अतः व्यय-समायोजन-नियमं, समीक्षा-योजनां च निर्वाहयन्तु ।

लचीलाव्ययात् आवश्यकवस्तूनि पृथक् कुर्वन्तु। पेन्शन अथवा वार्षिकी आयः आवश्यकवस्तूनाम् भागं आच्छादयितुं शक्नोति, यदा तु यात्रा दुर्बलविपण्यवर्षस्य अनन्तरं समायोजितुं शक्नोति । निकटकालीननिवृत्तिः, बीमासीमा, नामाङ्कनं, सम्पत्तिदस्तावेजाः च नगदं विचारयन्तु। सेवानिवृत्तेः अनन्तरम् अपि योजनां पुनः पश्यन्तु : सेवानिवृत्तिदिनाङ्के महङ्गानि न स्थगयन्ति।

चतुर्णां भिन्नप्रश्नानां कृते चत्वारि गणकयन्त्राणि उपयुज्यताम्

प्रयोगं कुर्वन्तु SIP गणकयंत्र मासिकसञ्चयार्थं च चक्रवृद्धिव्याजगणना विद्यमानस्य शेषस्य अथवा योगदानरहितस्य प्रक्षेपणस्य कृते। ततः प्रयोगः SWP गणकयंत्र सेवानिवृत्तिनिवृत्तिपरीक्षां कर्तुं। कल्पितं प्रतिगमनं, यौगिकं रूढिः, समयः च दृश्यमानं स्थापयन्तु; एतेषु कश्चन अपि साधनः विपण्यस्य महङ्गानि वा पूर्वानुमानं न करोति ।

बहुधा पृष्टाः प्रश्नाः